Um aufzuzeigen, wie sich unsere Portfolios in den letzten Jahren entwickelten, haben wir ganz bewusst einen Zeitraum herausgesucht, der sehr schwierig war. Unser Zahlenstrahl beginnt im Januar 2000, als die Internetblase weltweit und der Neue Markt (Deutschland) am höchsten Punkt waren. Viele Aktienanleger hatten sich damals auf den DAX festgelegt (in Deutschland) oder auf den S+P 500 (USA).

Der Technologie-Crash begann kurz danach und endete erst im März 2003. Im Jahr 2008 ging es dann weiter mit der US-Finanzkrise, die bis März 2009 ihr Unwesen trieb. Auch in dieser Krise verloren die großen Märkte mehr als 50%.

Anhand der obigen Effizienzkurve zeigen wir auf, dass eine weltweite Streuung in viele Märkte das Risiko sehr in Grenzen hielt. Man kann klar erkennen, dass das Risiko im 10/90 Portfolio unter 2% lag bei einer Rendite von 2,84%. Der DAX hingegen schaffte bei einem Risiko von knapp 22% nur eine Rendite von 2,51%!!! Und das bei einer Anlagedauer von mehr als 15 Jahren!!! Merken Sie etwas?